Данные, предоставленные MarketWatch, дают новое представление о том, кто торгует криптоактивом.Уже сейчас безумие вокруг WallStreetBets и GameStop начинает утихать. После этого финансовым рынкам следует напомнить, что самая стойкая мания розничного инвестирования за последние несколько месяцев была сосредоточена на биткойна.Много было написано о том, как институциональные инвесторы продвигали биткойн BTCUSD, + 8,24% до впечатляющих максимумов, при этом криптоактив вырастет на целых 400% с начала 2020 года до пика в начале января 2021 года.
Платежный гигант PayPal PYPL,
Заголовки таблоидов, предполагающие, что биткойн достигнет 1 миллиона долларов, нацелены именно на розничных инвесторов . Это те же инвесторы, которых регуляторы предупреждали, что они «должны быть готовы потерять все свои деньги» от инвестиций в криптовалюту.
И согласно британским финансовым технологиям, ориентированным на биткойны, с десятками тысяч пользователей, женщины и пожилые инвесторы в основном избегают криптовалютного безумия, в результате чего молодые мужчины значительно представлены.
Режим РЕЖИМ,
Подавляющее большинство людей, использующих это приложение, - мужчины, что составляет 79% пользователей и 21% женщин. По сравнению с самыми последними данными Управления национальной статистики Великобритании (ONS) это делает гендерный разрыв между держателями биткойнов Mode даже шире, чем с другими инвестициями.
В 2017-2018 налоговом году 2,3 миллиона человек имели индивидуальный сберегательный счет, или ISA, с акциями и акциями. ISA являются популярными безналоговыми счетами, доступными для жителей Великобритании. Из них более 1 миллиона, или 44%, принадлежали женщинам.
По словам Лизы Крамер, профессора финансов Университета Торонто и эксперта по поведению инвесторов, данные ONS очень согласуются с демографическими данными об инвестировании в более широкие слои населения . Демографические данные Mode - нет.
Крамер сказала, что когда она смотрит на различия между числами ISA и пользовательской базой Mode, она задается вопросом, «не является ли часть того, что мы наблюдаем, вызвана чрезмерной самоуверенностью инвесторов».
Это связано с полом, сказал Крамер, указывая на знаменательную часть исследования поведенческих финансов 2001 года, очень удачно озаглавленную «Мальчики будут мальчиками: гендер, самоуверенность и инвестиции в обыкновенные акции», написанное профессорами Калифорнийского университета Брэдом М. Цирюльник и Терренс Одеан.
Барбер и Одеан обнаружили, что мужчины торгуют акциями на 45% чаще, чем женщины, что является признаком чрезмерной самоуверенности, поскольку слишком самоуверенные инвесторы торгуют чрезмерно.
В 2001 году эти результаты проявились в более низкой доходности инвестиций для мужчин из-за комиссионных за брокерские операции. В 2021 году он может быть распространен на мужчин, участвующих в опасно спекулятивных митингах.
«Если мы увидим из этого исследования, что мужчины в среднем более склонны к излишней самоуверенности, эта самоуверенность может способствовать увеличению представленности мужчин на этих гораздо более спекулятивных рынках», - сказал Крамер.
«Чтобы поверить в то, что эти активы станут долгосрочными и надежными инвесторами, действительно нужно немного надежды и молитвы».
Плюс: Биткойн и его «забавный бизнес» должны регулироваться во всем мире, говорит глава Европейского центрального банка.
База пользователей Mode также показывает резкую разницу в возрасте среди биткойн-инвесторов. Люди в возрасте 30 лет и младше составляют 64% пользователей приложения, при этом 86% клиентов Mode находятся в возрасте до 41 года.
Это делает молодых людей чрезмерно представленными в торговле биткойнами. По данным ONS, 563 000 человек в возрасте 44 лет и младше владели акциями и акциями ISA, что составляло всего 24% от всех инвесторов.
Крамер сказал, что вполне возможно, что более молодые инвесторы будут больше заинтересованы в инвестициях, основанных на технологиях, таких как биткойны, чем их старшие коллеги. Также может случиться так, что молодые инвесторы с большей вероятностью будут использовать приложение для торговли.
Однако Крамер считает, что причиной возрастного разрыва является поведение.
«Это новое поколение инвесторов, возможно, не пережило финансового кризиса 2007 и 2008 годов. Они также не пережили интернет-бума конца 90-х и последующего краха 2000 года», - сказал Крамер.
«Принимая во внимание, что старшее поколение инвесторов - их кусали раньше, и они немного менее склонны впадать в последнее рыночное безумие, немного более осторожны в целом и более склонны понимать достоинства диверсифицированного инвестиционного портфеля. и избегая попыток рыночного времени », - добавила она.
Помимо демографических данных, режим данных, предоставленный MarketWatch, также дает представление о том, как инвесторы отреагировали на волатильную торговлю биткойнами в январе этого года.
Согласно CoinDesk, в период нестабильности с 4 по 13 января биткойн поднялся до пика в 41 940 долларов 8 января, а затем упал примерно на 25%.
Но даже когда цена продолжала падать, розничные инвесторы покупали больше, чем продавали. Из этого 10-дневного периода был только один день, когда больше людей продавало биткойны, чем покупали, - 11 января, когда цена была самой низкой.
Это подтверждает уверенность Mode в том, что большинство его пользователей находятся в нем надолго. Компания заявляет, что около 80% биткойнов в приложении хранится в «биткойн-банке» - крипто-сберегательном средстве, которое приложение предлагает пользователям, обещая генерировать 5% годовой доход.
Но Крамер предостерегает от достоинств биткойна.
«То, что мы видим, - это сильная волатильность, большая часть того, что выглядит как ценовые изменения, вызванные настроениями», - сказала она. «И поэтому для любого было бы безрассудно инвестировать 100% своего портфеля в криптовалюты и надеяться, что это станет надежным гнездом в будущем»